Pendant des années, le mobile money a tenu une promesse simple : relier les populations non bancarisées à l’économie formelle via un téléphone, sans passer par une banque traditionnelle. Cette promesse, Wave, Orange Money, MTN MoMo et quelques dizaines d’autres acteurs l’ont tenue, au moins partiellement. Le taux d’inclusion financière dans l’UEMOA est passé de 47 % en 2016 à 72,3 % en 2023, selon la BCEAO, résultat remarquable, mais qui masque une réalité moins flatteuse : ces écosystèmes ont longtemps fonctionné en silos étanches, incapables de communiquer entre eux, multipliant les frictions et les surcoûts pour les utilisateurs. L’interopérabilité, la capacité d’un abonné Wave d’envoyer de l’argent instantanément à un utilisateur Orange Money, sans frais supplémentaires, était la grande...